Boursorama vs Livret A : Où Placer Son Épargne Sans Risque ?

Le Livret A est tombé à 1,5 % en février 2026 — son plus bas depuis 2009. Face à cette baisse, beaucoup se tournent vers le Livret Bourso+ de BoursoBank. Voici une analyse chiffrée et honnête pour savoir lequel rapporte vraiment plus, net d’impôt, en 2026.

Le Livret A en 2026 : Toujours Incontournable ou Produit Dépassé ?

Le taux du Livret A est à 1,5 % depuis le 1er février 2026, son plus bas depuis 2009. C’est une chute vertigineuse quand on se souvient qu’il était encore à 3 % en janvier 2025. En 2024, à 3 %, un Livret A plein rapportait encore près de 690 euros ; sur 2025, avec un taux moyen de 2,16 %, le gain est tombé à environ 496 euros ; en 2026, avec un équivalent annuel autour de 1,52 %, on tourne autour de 349 euros.

Ce qui distingue fondamentalement le Livret A, c’est sa fiscalité. Les intérêts sont exonérés de l’impôt sur le revenu et des prélèvements sociaux — ce 1,5 % est donc entièrement net, zéro PFU, zéro prélèvements sociaux. Les fonds restent disponibles à tout moment, sans aucun risque de perte en capital grâce à la garantie de l’État.

Le plafond reste fixé à 22 950 € pour les particuliers, et la disponibilité immédiate des fonds en fait le socle idéal de l’épargne de précaution.

le Livret A reste le seul placement sans risque totalement défiscalisé disponible pour tous les Français, et ça change tout dans le calcul réel. La question n’est donc pas “est-ce que 1,5 % c’est bien ?” mais “est-ce que l’alternative fait mieux, net d’impôt ?”

Comment Fonctionne le Livret Bourso+ de BoursoBank ?

BoursoBank propose un compte d’épargne rémunéré à 1,50 % et disponible à tout moment. Cette rémunération peut être augmentée à 2,10 % bruts en adhérant à l’Offre Metal. Attention au mot “brut” — c’est là que le diable se cache.

Ce produit est fiscalisé, ce qui signifie que les intérêts sont imposables et soumis aux prélèvements sociaux. Concrètement, avec le PFU (flat tax) à 30 %, un taux brut de 1,5 % devient environ 1,05 % net. Le Livret A à 1,5 % net le bat donc à plate couture, sans effort.

Il n’y a aucun plafond, vous pouvez donc faire des versements illimités. C’est l’argument commercial central de BoursoBank — et il est légitime pour les épargnants dont les livrets réglementés sont déjà au plafond.

Le Livret Bourso+ applique la règle des quinzaines : les versements effectués entre le 1er et le 15 du mois produisent des intérêts à compter du 16 ; les versements réalisés entre le 16 et la fin du mois génèrent des intérêts à partir du 1er du mois suivant. Pensez-y si vous faites des virements en fin de mois — vous perdrez deux semaines de rémunération.

Livret A vs Livret Bourso+ : Le Comparatif Chiffré

Voici ce que donnent concrètement les deux produits pour un épargnant imposé au PFU de 30 % :

Critère	Livret A	Livret Bourso+ (standard)	Livret Bourso+ (Metal)
Taux brut	1,5 %	1,5 %	2,10 %
Fiscalité	Exonéré	PFU 30 %	PFU 30 %
Taux net estimé	1,5 %	~1,05 %	~1,47 %
Plafond	22 950 €	Illimité	Illimité
Garantie État	Oui	Non (garantie bancaire)	Non (garantie bancaire)
Frais	Aucun	Aucun	9,90 €/mois

La conclusion est sans ambiguïté pour les montants inférieurs au plafond du Livret A : le Livret A gagne. L’abonnement Metal devient financièrement avantageux uniquement lorsque l’encours du livret dépasse 34 000 euros. En deçà de ce montant, le coût de l’abonnement excède le gain généré par la bonification de taux.

BoursoBank Propose-t-il d’Autres Placements Sans Risque ?

Oui, et certains méritent qu’on s’y attarde. En 2026, les taux des comptes à terme varient fortement selon la banque et la durée choisie. Chez BoursoBank, ils se situent actuellement entre 1,8 % et 1,9 % brut. Concrètement, 1,80 % pour 6 mois et 1,90 % pour 12 mois.

Le compte à terme (CAT) a une logique différente : il reste, en 2026, une manière simple et lisible de placer son argent sans risque. Contrairement à la Bourse ou à certains contrats d’assurance-vie, il n’exige aucune gestion active. Vous déposez une somme, elle est bloquée pour une durée donnée, et vous connaissez le taux d’avance. Le problème, c’est la fiscalité encore une fois : un taux brut de 2,5 % devient environ 1,75 % net après impôts et prélèvements sociaux.

BoursoBank distribue également le contrat d’assurance-vie Boursorama Vie, géré par Generali. Ce contrat multisupport donne accès à un fonds en euros dont le rendement s’est maintenu autour de 2,5 % à 3 % net de frais de gestion en 2025, ainsi qu’à plusieurs centaines d’unités de compte. Pour une épargne de moyen terme (au moins 8 ans pour profiter de la fiscalité allégée), c’est une piste sérieuse — mais elle sort du cadre “sans risque” au sens strict.

Quel Rôle Joue la BCE dans Ces Taux d’Épargne ?

Le taux du Livret A a connu une forte volatilité ces dernières années : 0,5 % de 2020 à janvier 2022, puis une montée progressive à 1 % (février 2022), 2 % (août 2022), 3 % (février 2023). Il est resté à 3 % jusqu’en janvier 2026, puis a été abaissé à 1,5 %. Cette trajectoire reflète directement celle des taux directeurs de la BCE.

la Banque centrale européenne est le vrai chef d’orchestre de votre épargne réglementée, même si vous ne la voyez jamais dans vos relevés. La formule officielle du Livret A est la suivante : max [(inflation hors tabac + Euro Short-Term Rate) / 2 ; 0,5 %], arrondie au dixième de point supérieur. L’Euro Short-Term Rate (€STR) est le taux interbancaire au jour le jour publié par la Banque centrale européenne, stabilisé à ~1,93 % depuis décembre 2025, après les baisses successives de 2024-2025.

Ce mécanisme explique aussi pourquoi le Livret Bourso+ suit une logique similaire : quand la BCE baisse ses taux, toutes les banques — y compris BoursoBank — réduisent la rémunération de leurs livrets non réglementés. Le taux de dépôt de la BCE est stable depuis juin 2025, mais le retour de l’inflation lié au contexte géopolitique pourrait convaincre l’institution monétaire de le relever.

Le Livret A Va-t-il Remonter en Août 2026 ?

C’est la vraie question du moment. Alors que son rendement est fixé à 1,5 % depuis le 1er février 2026, plusieurs économistes anticipent désormais une hausse du taux dès le 1er août prochain. Selon les projections actuelles, le taux pourrait être porté autour de 1,8 %, voire 2 % dans certains scénarios. Cette évolution serait directement liée au regain inflationniste observé depuis le printemps, dans un contexte de tensions géopolitiques au Moyen-Orient et de hausse des prix de l’énergie.

Le conflit au Moyen-Orient a rebattu les cartes : les perturbations sur l’approvisionnement en pétrole et en gaz ont relancé l’inflation, qui a bondi de 0,9 % en février 2026 à 1,7 % en mars 2026. Une revalorisation du taux du Livret A dès le 1er août 2026 est désormais envisagée. Mais attention à ne pas décider de votre stratégie d’épargne sur la base d’une prévision : en valeur absolue, le gain est marginal — moins de 12 € sur six mois au plafond. Arbitrer uniquement pour capturer 0,10 point supplémentaire est rarement justifié.

ne restructurez pas votre épargne en pariant sur une hausse du Livret A en août 2026 — les montants en jeu sont trop faibles pour justifier un changement de cap.

Le LEP : L’Arme Secrète Que Beaucoup Ignorent

Avant de comparer BoursoBank et le Livret A, il y a une question préalable : êtes-vous éligible au Livret d’Épargne Populaire (LEP) ? Si vous êtes éligible au Livret d’Épargne Populaire (LEP), c’est sans hésitation la meilleure option : son taux est de 2,5 % en 2026, plafond de 10 000 €, même exonération fiscale. L’éligibilité dépend de votre revenu fiscal de référence (environ 21 000 € pour une personne seule).

Seulement 38 % des 31 millions de personnes éligibles détenaient un LEP fin 2024, soit 12 millions de détenteurs. C’est une occasion manquée massive. Si vous êtes dans cette situation, le LEP doit être votre priorité absolue — avant le Livret A, avant le Livret Bourso+, avant tout. BoursoBank propose d’ailleurs le LEP dans son offre d’épargne réglementée. La hiérarchie est claire : si l’on est éligible, on commence par saturer le LEP, puis on se tourne vers le Livret A, puis vers le LDDS.

Quelle Stratégie Adopter Selon Votre Profil ?

Voici comment je raisonnerais selon le montant à placer :

• Moins de 10 000 € : LEP en priorité si éligible (2,5 % net), sinon Livret A (1,5 % net). Le Livret Bourso+ standard n’a aucun avantage ici.
• Entre 10 000 € et 35 000 € : Livret A jusqu’au plafond (22 950 €), puis LDDS (12 000 € supplémentaires). BoursoBank propose le Livret A (taux de 1,5 % net en 2026, plafond 22 950 euros) et le LDDS (même taux, plafond 12 000 euros).
• Au-delà de 35 000 € : Les livrets réglementés sont saturés. C’est là que le Livret Bourso+ (ou un compte à terme) prend le relais. Dès que l’on parle de dizaines de milliers d’euros, le CAT prend le relais, car il n’a pas de plafond. En clair : priorité à la liquidité avec les livrets, priorité au rendement sécurisé sur des gros montants avec le CAT.

un Livret Bourso+ ne remplace jamais un Livret A — il le complète quand les plafonds réglementés sont atteints. Cette nuance est fondamentale et souvent mal comprise.

Conclusion

Pour l’épargne de précaution sous les plafonds réglementés, le Livret A bat le Livret Bourso+ standard en 2026 — son exonération fiscale totale fait toute la différence. BoursoBank excelle comme banque principale — interface fluide, zéro frais, offre complète — mais son livret maison ne compense pas l’avantage fiscal du Livret A pour la majorité des épargnants. Commencez toujours par saturer vos livrets réglementés avant d’ouvrir un livret bancaire non réglementé. Si vous cherchez à aller plus loin une fois ces plafonds atteints, j’ai détaillé les alternatives dans un autre guide sur les placements sécurisés au-delà des livrets réglementés.

Foire Aux Questions

1. Le Livret A est-il vraiment sans risque en 2026 ?
   Oui. Les intérêts et le capital sont garantis par l’État français, sans aucun risque de perte, quel que soit le montant déposé dans la limite du plafond.

2. Le Livret Bourso+ est-il soumis à la flat tax ?
   Oui. Les intérêts du Livret Bourso+ sont soumis au PFU de 30 %, ce qui réduit le taux net à environ 1,05 % pour un taux brut de 1,5 %.

3. Vaut-il la peine de souscrire à l’Offre Metal de BoursoBank pour le taux à 2,10 % ?
   Seulement si votre encours dépasse 34 000 €. En dessous, le coût mensuel de 9,90 € efface le gain de rémunération supplémentaire.

4. Quand le taux du Livret A sera-t-il révisé après février 2026 ?
   La prochaine révision est prévue au 1er août 2026, sur recommandation de la Banque de France au ministre de l’Économie.

5. Puis-je ouvrir un Livret A et un Livret Bourso+ en même temps chez BoursoBank ?
   Oui, les deux produits sont compatibles. BoursoBank propose le Livret A réglementé et le Livret Bourso+ non réglementé comme compléments dans la même interface.